A Usina Hidrelétrica Machadinho está situada entre os municípios de Piratuba/SC e Maximiliano de Almeida/RS. O reservatório é intermediado entre Itá/SC (à jusante) e o de Campos Novos e Pinhal da Serra (à montante) que são Usinas em construção. Entre a Barragem de Machadinho/RS e o reservatório de Ita/SC, existe um trecho de aproximadamente 10Km em que o rio corre em seu leito natural, efeito do deslocamento do eixo para evitar a inundação do Rio Apuaê. A área do reservatório é de 70Km², sua profundidade média é de 43 metros e o tempo médio de permanência da água é de 54 dias (Reservatório de Ita – 55 dias).

Municípios atingidos no Rio Grade do Sul: Pinhal da Serra, Barracão, Machadinho e Maximiliano de Almeida.

Municípios atingidos em Santa Catarina: Anita Garibaldi, Celso Ramos, Campos Novos, Zortéia, Capinzal e Piratuba.

Para a escolha do nome deste empreendimento, a ELETROSUL (Antiga proprietária da concessão) seguiu o critério de que o nome seria derivado do Município mais afetado.